@MASTERSTHESIS{ 2018:2105381718,
 	title = {Finanças comportamentais: os efeitos de loss aversion e nudges em decisões de investimento em FIIs},
 	year = {2018},
 	url = "http://tede.unioeste.br/handle/tede/4303",
 	abstract = "Esta pesquisa objetivou verificar a influência que a variável latente Loss Aversion, formada pela união dos construtos Endowment Effect e Status Quo Bias, gera na percepção de tomadas de decisão sobre aplicações em Fundos de Investimento Imobiliário, com a variável categórica Nudges como mediadora. FII é uma modalidade de investimento que vem apresentando, em âmbito nacional, um forte crescimento nos últimos anos, tanto em volume como em número de investidores. Com regras que beneficiam a pessoa física, como por exemplo a isenção de IR sobre os dividendos recebidos, este tema é recorrente na academia. Com a utilização das Finanças Comportamentais, mais especificamente a aversão à perda, conceito que representa o medo de perder, se sobrepujando sobre a alegria de ganhar, um modelo de equações estruturais com mínimos quadrados parciais (PLS-SEM – sigla em inglês) foi concebido com o objetivo de se medir a influência que esta anomalia tem sobre a percepção de tomadas de decisão em investimentos, especificamente em FIIs, tendo o conceito de Nudges como mediadora. A definição de Nudges pode ser representada como um “empurrãozinho” na direção correta, o que neste estudo é simbolizado pela informação. A pesquisa foi aplicada em estudantes de Administração e Ciências Contábeis de três instituições de ensino superior de uma cidade do oeste do Paraná, sendo uma pública e duas privadas. Os entrevistados foram divididos aleatoriamente em dois grupos, o mesmo questionário foi aplicado a ambos, porém somente um grupo recebeu informações sobre as vantagens de se aplicar em FIIs. No total foram 145 respostas válidas, que foram tabuladas e seus valores calculados por meio do modelo proposto. Uma característica do modelo merece destaque, todos os construtos são formativos, o que não foi encontrado em nenhum outro estudo pelos autores. Após a validação do modelo PLS-SEM, os resultados sustentaram a relação entre os construtos Endowment Effect e Status Quo Bias, ambos de 1ª ordem, com a variável latente Loss Aversion, de 2ª ordem. O efeito encontrado no modelo entre as variáveis latentes Loss Aversion e Decisões sobre FIIs, com a variável categórica Nudges como mediadora, objetivo principal desta pesquisa, foi positivo e altamente significativo, sendo suportado pelo modelo. No grupo com informação, o efeito sobre a percepção das decisões sobre FIIs foi mais de 80 (oitenta) por cento superior que no grupo sem Nudges, o que corrobora com os estudos em que esta pesquisa está alicerçada, tanto quanto aos conceitos que formam o modelo, quanto aos resultados encontrados. A informação, utilizada como “empurrão na direção certa” influencia a percepção dos respondentes em relação às decisões tomadas em investimentos em FIIs. Por se tratar de um modelo exploratório, tem-se como limitação a impossibilidade de comparação dos resultados encontrados, além da amostra ser formada por jovens com média de idade abaixo dos 25 anos, os quais não formam o público alvo dos fundos de investimento. Como possibilidade para pesquisas futuras se destaca o aprofundamento nos estudos a respeito das variáveis latentes para se identificar um maior número de elementos que influenciem as decisões de investimento, para aplicação em um novo modelo.",
 	publisher = {Universidade Estadual do Oeste do Paraná},
 	scholl = {Programa de Pós-Graduação em Contabilidade},
 	note = {Centro de Ciências Exatas e Tecnológicas}
}